Большой практикум по риск-менеджменту 2024

День 1. Продвинутые методы оценки операционного риска.

Анонс:
Реализованный с 2023 г. подход к оценке капитала под операционный риск в соответствии с Положением Банка России№744-П «О порядке расчета размера операционного риска для нормативов достаточности капитала» соответствует стандартизированному подхода к расчету размера ОР согласно классификации Базельского комитета. Он безусловно, чуть сложнее, чем реализованный ранее в 652-П подход на основе базового индикатора, в тоже время, это только первый шаг по отношению к продвинутым современным методам оценки потребности в капитале под операционный риск (АМА модели).
По мнению автора, в настоящий момент банкам стоит переходить от нормативных требований, какими бы сложными они ни казались, к сущностному наполнению методов оценки риска и капитала под операционный риск, соотнося реальные потери по отдельным значимым для банка операционным рискам с оценками потребности в капитале, то есть постепенно переходя к продвинутым методам оценки риска.

Такая картина может быть получена по основным операционным рискам Банка, по которым есть достаточная статистика и по которым мы можем сделать достаточно реалистичные стресс-тесты.

Еще один практичный момент, описанный в 716-П, которому часто не уделяется внимание, это подтверждение эффективности мероприятий по устранению событий операционного риска на основании данных статистики по инцидентам и мероприятиям и на основе KRI. Банк России ожидает, что со временем банки покажут, как они управляют операционным риском – за счет управленческих действий снижают оценку риска и объем требуемого капитала.

На семинаре Вы узнаете о продвинутых методах оценки операционных рисков: 
- вспомните 7 классификаций операционных рисков и решите практическую задачу распределения капитала под операционный риск в разных разрезах;
- научитесь количественной оценке операционных рисков, решите практические примеры, включая оценку ожидаемых (EL) и непредвиденных потерь (UL), а также экономического капитала под оперриск (Ecap);
- изучите примеры ключевых индикаторов риска (KRI), их применимость и связь с причинами и последствиями риска и с управленческим воздействием, а также связь с KPI владельцев процесса;
- получите пример паспорта операционного риска, пример карты рисков, примеры показателей оценки риска из отчета о прибылях и убытках;
- решите кейс, иллюстрирующий продвинутый метод к оценке оперрисков, включая построение распределения потерь и стресс-тестирование;
- изучите оценку капитала под оперриск, включая стандартизированный и продвинутый подходы (AMA), основные понятия AMA, связь капитала и событий операционного риска;
- разберетесь с видами стресс-тестирования, сценарного анализа оперрисков, включая реальные примеры;
- разберетесь с основными показателями по 744-П (КБИ, БИ, КВП, КНП);
- научитесь разбираться в порядке применения надбавок за некачественное ведение базы данных, а также расчета показателя прямых потерь.

Программа: 
1. 7 классификаций операционного риска и распределение капитала:
- Кредитный риск или операционный риск?  
- 7 Классификаций оперрисков по Базель-2 и по ЦБ РФ
- Пример паспорта операционного риска
- Где взять данные для базы данных потерь?
- Пример распределения капитала под оперриск

Практика 1: классификация сложных случаев потерь в базе.

2. Оценка потерь от операционного риска:
- Основные метрики оценки существенности операционного риска: подверженность риску (exposure), частота возникновения (frequency), материальность убытков (severity)
- Ключевые показатели риска (keyriskindicators, KRI), их виды и применимость
- Требования к KRI, устанавливаемые Банком, пороговые и сигнальные значения
- Оценка ожидаемых потерь (ExpectedLoss)

Практика 2: расчет ожидаемых и непредвиденных потерь от ОР. Пример управленческих действий по итогам анализа.

3.   Оценка капитала под операционный риск:
- Расчет требований к капиталу по Базель 2: подход на основе базового индикатора и стандартизированный подход.
- Top-down approach и Bottom-Up approach – преимущества и недостатки;
- Стандартизированный подход: состав направлений деятельности. Альтернативный стандартизированный подход
- Продвинутые методы оценки риска и капитала (AMA)
- Составляющие оценки капитала: EI индикатор подверженности ОР («стоимость под риском»); PE – вероятность проявления случаев операционных потерь; LGE – уровень потерь («тяжесть потерь» на один негативный случай); EL – размер ожидаемого убытка; γ – коэффициент непредвиденных убытков;
- Понятие стоимостной меры операционного риска (OperationalValue-at-Risk) для оценки непредвиденных потерь, правила Базельского комитета для оценки OpVaR;
- Распределение потерь и проблема восстановления кривой потерь ОР.

Практика 3: Построение распределения потерь по операционному риску и стресс-тестирование.

4.   Стресс-тестирование операционного риска:
- Виды стресс-тестирования операционного риска;
- Степень жесткости сценариев: от чего зависит, как выбрать?
- Принцип пропорциональности при стресс-тестировании: как «не переборщить»?
- Результирующие показатели стресс-теста и действия по минимизации убытка;
- Стресс-тестирование ОР как сдвиг кривой распределения частоты потерь и кривой распределения суммы единичных потерь.

5. Порядок расчета размера операционного риска по уточненному стандартизированному подходу (744-П).

6.  Примеры из практики управления операционным риском:
- Три подхода к расчету достаточности капитала под операционный риск;
- Особенности стандартизированного подхода, реализованного в Положении;
- Расчёт компонентов бизнес-индикатора операционного риска (ВПЛД, ВУ, ВФ);
- Виды КВП, подходы к расчету КНП;
- Учет валовых и чистых потерь при расчете, требования к расчету прямых потерь;
- Исследование по операционным рискам в крупнейших банках США: основные выводы и закономерности

День 2. Продвинутые методы оценки кредитного риска

Анонс
Видение регулятором параметров оценки кредитного риска на основе внутренних рейтингов: PD (вероятность дефолта), LGD (потери при дефолте), EAD (сумма под риском), M (срок до погашения кредитного требования), EL (ожидаемые потери) раскрывается в Положении Банка России№483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов».
Понимая, что большинство банков пока находятся в процессе перехода к продвинутым методам оценки кредитного риска, мы тем не менее считаем важным использовать внутренние оценки риска в отдельных компонентах прежде всего розничного портфеля с расчетом указанных показателей (PD, LGD).
Одной из выгод, которую получают менеджмент и акционеры банка от расчета этих показателей и частичного внедрения их в систему принятия решений, является понимание стоимости риска (CostofRisk) – величины потерь, которые несет банк по каждому продукту.
Использование величины «стоимости риска» в ценообразовании кредитов является наряду с учетом «платы за капитал» совершенно необходимым элементом для корректного определения ставок и принятия верных решений в отношении продуктов и вознаграждения соответствующих подразделений.

На семинаре Вы:
- актуализируете понятия PD (вероятность дефолта), LGD (потери при дефолте), EL (ожидаемые потери), UL (непредвиденные потери);
- уточните различия между рейтингом PIT (в моменте) и TTC (на всем сроке жизни продукта);
- изучите 4 основных подхода к расчету PD (вероятности дефолта) и решите задачу по расчету показателя на основе матриц переходов;
- изучите подходы к расчету LGD (потерь при дефолте) и самостоятельно решите задачу по расчету показателя на основе исторических данных;
- узнаете про интерпретацию матриц переходов в целях мотивации подразделений взыскания;
- изучите основные подходы к определению стоимости риска (CostofRisk) и самостоятельно решите задачу по расчету показателя.

Обязателен ноутбук с Excel !!!

Программа:

1. Актуализация понятий для оценки на основе внутренних рейтингов:
- Базовый и продвинутый подходы на основе внутренних рейтингов;
- Использование рейтингов во внутренних процессах принятия решений;
- Основные категории оценки кредитного риска (PD, LGD, EL, UL);
- Экономический капитал (EC) и экономическая прибыль (EVA);
- Пример расчета ожидаемых потерь (EL), от чего зависит EL?

Практика: расчет PDна портфельной основе. Расчет LGD.
2. Основные подходы к расчету PD и LGD:
- 4 подхода, как рассчитать вероятность дефолта;
- Рейтинги PIT (в моменте) и TTC (на всем сроке жизни продукта);
- Сравнительные рейтинги 5 ведущих рейтинговых агентств;
- Рейтинги и вероятности дефолта TTC от Moody’s на сроке до 17 лет;
- Этапы разработки внутренней рейтинговой модели, пример внутренней шкалы;
- Как рассчитать потери в случае дефолта, факторы, влияющие на LGD;
- Интерпретация матриц переходов и винтажного анализа.
3. Практикум в Excel (с использованием ноутбуков):
- Пошаговый разбор реального примера по расчету PD на основе матриц переходов за три года;
- Пошаговый разбор реального примера по расчету LGD на основе исторических данных за три года, разнесение кредитов по статусам;
- Учет длительности взыскания и срока реализации недвижимости при расчете LGD;
- Самостоятельный расчет слушателями PD, LGD, резервов МСФО на личном ноутбуке при поддержке преподавателя;
- Использование винтажного анализа для расчета PD и LGD;
- Оценка стоимости риска (CoR) разными способами;
- Использование CoR при ценообразовании.

День 3. Оценка экономического капитала и стресс-тестирование

Анонс 
Экономический капитал – это капитал, реально требуемый Банку для покрытия непредвиденных потерь. Внутренний процесс оценки достаточности капитала при поддержке регулятора давно вошел в практику банков как центральный процесс управления рисками и капиталом.
В то же время не секрет, что банки зачастую сосредоточены на удовлетворении требований ЦБ в большей степени, чем на том, чтобы реально оценить экономический капитал и ответить на вопрос, достаточно ли у банка капитала для преодоления стрессовых ситуаций? Прежде всего, этот вопрос актуален для собственников банка и топ-менеджмента, ведь, как показывают реальные стресс-тесты, в глубоких кризисах с вопросом достаточности капитала сталкиваются почти все банки. На встрече мы подойдем к этому не формально, а с точки зрения управленческого подхода.
После того, как банки научились выполнять требования ЦБ, самое время актуализировать, что еще умеет система ВПОДК, для чего она нужна в Банке и как ее настроить в соответствии с современными требованиями?
Например, актуальный вопрос для любого банка – какие сегменты портфеля более эффективны, какие направления бизнеса развивать, а какие, наоборот, сворачивать. Если проводить сравнение просто по доходности, без учета рисков, решения не будут взвешенными. Оценка эффективности вложений с учетом платы за капитал – современный инструмент, позволяющий сравнивать доходность портфелей с учетом риска.

Кроме того, на встрече мы затронем систему ценообразования с учетом платы за капитал, без этого себестоимость продуктов будет неточной. На семинаре Вы:
- изучите виды капитала и их взаимосвязь с аппетитом к риску;
- получите представление о связи аппетита к риску, уровня доверительной вероятности и целевого рейтинга банка;
- решите задачи, иллюстрирующие решения, принимаемые с помощью ВПОДК (оптимизация кредитного портфеля, принятие решений об инвестициях и выводы об их эффективности, понимание стоимости кредитных продуктов);
- вспомните количественную оценку рисков, включая оценку ожидаемых (EL) и непредвиденных потерь (UL) и потребности в экономическом капитале (ECap);
- изучите пример аллокации капитала по направлениям деятельности, видам риска, подразделениям, а также управленческих действий при нарушении лимитов капитала;
- разберете реальные примеры стресс-тестирования кредитного риска, риска концентрации и риска ликвидности;
- получите много примеров реальных стрессовых сценариев;
- сделаете кейс по макроэкономическому стресс-тестированию кредитного риска.

Программа  

1. Виды капитала и аппетит к риску:
- Регулятивный, фактический (внутренний) и экономический капитал;
- Связь аппетита к риску, уровня доверительной вероятности и рейтинга банка;
- Единые инструменты для измерения рисков (ожидаемые потери, непредвиденные потери, экономический капитал, экономическая прибыль, RAROC);
- Пример определения потребности в капитале с учетом индивидуальной надбавки, связанной с качеством системы ВПОДК, и дополнительных буферов.

2. Решения, которые помогает принять ВПОДК:
- Распределение (аллокация) капитала по направлениям деятельности и видам риска;
- Виды и предназначение буферов капитала, методы их определения;
- Установление лимитов и примеры управленческих действий при угрозе нарушения лимита;
- Решения по оптимизации кредитного портфеля, портфеля активов;
- Учет платы за капитал в стоимости продуктов.

Практика 1: оценка эффективности инвестиций внутренними методами.
Практика 2: ценообразование кредитных продуктов с учетом платы за капитал. 

3.  Стресс-тестирование в расчете достаточности капитала:
- Пропорциональность при стресс-тестировании – какие стресс-тесты выбрать?
- Взаимосвязь требуемого уровня доверительной вероятности и целевого рейтинга;
- Пример макроэкономического стресс-тестирования кредитного риска на основе многофакторной регрессии;
- Сценарии стресс-тестирования из практики крупнейших банков;
- Действия руководства по результатам стресс-тестирования (пример крупного банка);
- Стресс-тестирование отдельных рисков: кредитный риск, риск ликвидности, риск концентрации.

Практика 3: Стресс-тестирование кредитного портфеля по сценарию Moody’s.              
Практика 4: Исторический стресс-тест по риску ликвидности и расчет капитала
Практика 5: Стресс-тестирование риска концентрации.

Стоимость третьего дня - 16500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар

День 4. МСФО-9: обесценение (ожидаемые кредитные убытки)

Анонс 

Стандарт МСФО-9 давно занял прочное место в списке самых обсуждаемых тем ввиду своей неоднозначности, широкого поля для маневра и лояльного (пока) отношения к этому со стороны регулятора.
Информационные письма ЦБ выражают намерение ЦБ провести оценку применения банками указанного стандарта при оценке ОКУ, просят банки делать самооценку процесса оценки убытков, а также Банк России при проведении оценки кредитного риска будет обращать внимание на ссуды, классифицированные выше, чем в IV категорию качества, если они являются кредитно-обесцененными по МСФО-9. При этом важно помнить, что кредитно-обесцененные это не только дефолтные ссуды.
Причина, по которой регулятор проявляет внимательность – неоднозначность стандарта, возможность разночтений. Первое применение стандарта МСФО-9 снизило капитал отдельных банков до 30-40%, но у некоторых банков капитал, наоборот, вырос! Какие возможности скрыты для банков в стандарте? Как наиболее верно применять модели оценки ожидаемых убытков при резервировании?

На семинаре Вы:
- изучите возможные подходы к значительному увеличению кредитного риска и вспомните признаки кредитно-обесцененных ссуд;
- изучите требования информационных писем ЦБ по стандарту;
- получите пример практики применения стандарта банками и рекомендации ведущих консалтинговых компаний;
- получите ряд дополнительных материалов по МСФО-9, раскрывающих полноту возможностей при применении стандарта;
- изучите пример расчетов вероятности дефолта на весь срок жизни кредита (through the cycle), а также возможности упрощения этих расчетов;
- Bonus! Пример расчетного файла «Самооценка качества используемых моделей ОКУ и процедур их применения» в Excel.

Программа

1. IFRS 9: key notes. Основные термины и нововведения IFRS 9, в т.ч.:
- рейтинги PIT (point-in-time) и TTC (through the cycle);
- значительное увеличение кредитного риска (significant increase in credit risk);

- SPPI-тест (solely payments of principal and interest):
   -- Пример реальных рейтингов PIT и TTC от рейтинговых агентств;
   -- Признаки обесценения кредитно-обесцененных финансовых активов;
   -- Возможности для применения упрощенного подхода;
   -- Признаки актива с низким кредитным риском;
   -- Оценка влияния нововведений на резервы банков. 
2. Информационные письма ЦБ РФ по МСФО-9:
- Разбор основных положений и рекомендаций писем;
- Критерии самооценки моделей оценки ожидаемых кредитных убытков;
- Подходы, которые соответствуют мировым практикам;
- Пример расчетного файла «Самооценка качества используемых моделей ОКУ и процедур их применения» в Excel;
- Основные факторы, на которые обращает внимание регулятор при оценке кредитно-обесцененных ссуд.

3. Оценка потерь и расчет резервов на индивидуальной основе:
- Подходы к расчету ожидаемых убытков при наличии/отсутствии ПВР-моделей;
- Формулы для расчета потерь на всем сроке жизни кредита, потенциальные сложности;
- Подходы к оценке значительного увеличения кредитного риска при наличии/отсутствии ПВР-моделей;
- Примеры факторов значительного увеличения кредитного риска.

Практика: расчет ожидаемых кредитных убытков (ECL) по кредиту корпоративному заемщику.

4. Оценка потерь и расчет резервов на коллективной основе:
- Пример учета влияния макроэкономических факторов;
- Пример учета динамики просроченной задолженности в отрасли и в банке;
- Расчет убытков на основе сценариев;
- Подходы к учету прогнозной информации.

Практика: учет макроэкономических факторов при расчете резервов (пошаговый пример расчета корреляции).

5. Дополнительные материалы по IFRS 9:
- Пошаговый алгоритм признания обесценения;
- Резервы и стадии обесценения. Формулы расчета ОКУ;
- IFRS 9 – первоначальное признание;
- Bonus! Пример реального расчета ОКУ по портфелю ценных бумаг в Excel.

Стоимость четвертого дня - 13500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар

День 5. Продвинутые методы оценки риска ликвидности

Анонс 

Риск ликвидности является риском номер один для любого банка, и это единственный риск, который не покрывается просто капиталом, а требует знания и прогнозирования денежных потоков и современных методов управления ликвидностью. Целевая задача казначейства – максимизировать доходность при поддержании достаточного объема ликвидности – решается банками по-разному, от современных продвинутых матметодов, оценки Cash-Flow-at-Risk до интуиции и опыта сотрудников казначейства.
Практически все согласны, что банку следует держать запас ликвидных активов, вопрос в том, какой объем? Как это спланировать на горизонте год? Какие стрессовые события могут привести к тому, что этого объема не хватит?
Базельский комитет предложил коэффициенты LCRиNSFR, отражающие современное видение методов управления риском ликвидности на краткосрочном (30 дней) и долгосрочном (1 год) периоде. К сожалению, особенности регулирования и текущие реалии не позволяют применить их напрямую, как отражено в Положениях ЦБ 421-П и 596-П, в целях эффективного управления риском ликвидности, и они превратились просто в еще одни «нормативы». На встрече мы разбираемся, как их адаптировать для внутренних целей Банка.
Кроме того, в подтверждение значимости риска, Базельским комитетом и крупнейшими банками разработаны множество сценариев стресс-тестирования риска ликвидности, которые мы разберем и возьмем на вооружение.

На семинаре Вы:
- изучите подвиды риска ликвидности (включая bank-run risk, риск ликвидности финансового инструмента);
- изучите сценарии, заложенные в коэффициентах LCR и NSFR (внутримесячный и внутригодовой);
- узнаете позицию Базельского комитета по стрессовым сценариям для ликвидности, включая внутридневные шоки;
- получите практический навык расчета коэффициентов LCR и NSFR, а также их применения в управленческих целях;
- узнаете сценарии по ликвидности, применяемые крупнейшими банками РФ;
- сделаете практический кейс по стресс-тесту риска ликвидности;
- научитесь считать капитал под риск ликвидности.

Программа

1. Продвинутые методов оценки ликвидности:
- Проявление риска ликвидности и реагирование;
- Объект управления, ликвидность как запас и как поток;
- Динамический гэп-анализ и его интерпретация. Управление потоками;
- Cash-flow-At-Risk. Расчет потоков платежей с учетом кредитного риска;
- Первичный и вторичный резервы ликвидности, способы контроля риска;
- Индикаторы раннего предупреждения по риску ликвидности.
2. Как реализовать Базельские рекомендации:
- Рекомендации БКБН по риску ликвидности: принцип 5, принцип 12;
- Механизм управления ликвидностью через LCR, NSFR;
- Требования к составу ликвидных активов и возможные риски для банков;
- Ужесточение регулирования ликвидности банков: коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности, рекомендуемые Базель 3;
- Обзор Положения Банка России №421-П «О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности («Базель III»)»;
- Обзор Положения Банка России №596-П «О порядке расчета системно значимыми кредитными организациями норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования)»

Практика 1: Управленческий расчет и интерпретация коэффициента покрытия ликвидности (LCR).
Практика 2: Управленческий расчет и интерпретация коэффициента чистого стабильного финансирования (NSFR).
3. Стресс-тестирование риска ликвидности:
- Принцип пропорциональности при стресс-тестировании;
- Результирующие показатели стресс-теста;
- Учет стресс-теста ликвидности в рамках ВПОДК;
- Исторический стресс-тест риска ликвидности;
- Сценарии стресс-тестов ликвидности от БКБН, внутридневной стресс-тест;
- Опыт стресс-тестирования крупнейших банков

Практика 3: Исторический стресс-тест риска ликвидности

4. Методы сценарного анализа при управления риском ликвидности:
- Сценарный анализ: классификация потоков платежей, параметры сценариев и способы их задания;
- Оценка параметров прогнозных сценариев ликвидности: статистические и экспертные оценки;
- Мера CashFlow at Risk, использование  параметрических методов и метода Монте-Карло;
- Включение в расчет платежной позиции различных сценариев реализации кредитного и рыночного рисков.

Стоимость пятого дня - 16500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар