Большой практикум по риск-менеджменту 2024

ДЕНЬ 1. ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК

     1 октября 2020 г. вступило в силу Положение Банка России№716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе», которое предлагает обеспечить прямую идентификацию каждого события операционного риска, принятого к учету в целях определения размера резервов банка. Исторически в большинстве банков РФ идентификация оперрисков была отделена от информационных систем для расчета связанных с ними потерь. Это не позволяет в процессе аудита продемонстрировать расчетную базу для расчета потерь и соотнесенных данных по проводкам.
     Одним из требований Положения является подтверждение эффективности мероприятий по устранению событий операционного риска на основании данных статистики по инцидентам и мероприятиям. Таким образом, Банк должен показать, как именно он управляет операционным риском – за счет управленческих действий снижает оценку риска и объем требуемого капитала.
     Положение отражает основные рекомендации Базельского комитета и приближает практику оценки операционных рисков в России к международной практике. Это потребует от банков значительных усилий, направленных на приведение «в порядок» системы, ее прикладного аспекта, и на ее автоматизацию.
      В развитие требований Положения Банком России разработано Указание 5341-У, которое вносит соответствующие изменения в систему управления рисками и капиталом, и проект Положения «О порядке расчета величины операционного риска для включения в нормативы достаточности капитала…».

1. Обзор основных требований «Положения ЦБ РФ 716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе» (далее материал рассматривается с учетом требований указанного положения).
Обзор Нового Положения Банка России № 744-П от 7 декабря 2020г. "О порядке расчета размера операционного риска для нормативов достаточности капитала".
2. Понятие операционного риска и связь с кредитным и рыночным риском
 - Особенности операционного риска, что является случайной величиной?
 - Взаимосвязь кредитного/рыночного и операционного риска – как отличить?
 - Категории рисковых событий по Базель-2 и по Положению ЦБ РФ
 - Идентификация и источники операционного риска
 - Пример паспорта операционного риска
 - Где взять данные для базы данных потерь?
 - Показатели подверженности операционному риску в бухгалтерской отчетности
 - Пример классификации факторов операционного риска третьего уровня
Практика: оценка частоты и материальности разных операционных рисков. Классификация реальных случаев потерь в базе. 

3. Измерение операционного риска
 - Прямые потери от операционного риска, отраженные на счетах P&L
 - Косвенные потери, не отраженные на счетах P&L, определяемые расчетным методом в денежном выражении
 - Качественные потери, определяемые экспертным путем
 - Процедуры количественной и качественной оценки операционного риска
 - Основные метрики оценки существенности операционного риска: подверженность риску (exposure), частота возникновения (frequency), материальность убытков (severity)
 - Уровни существенности рисков, примеры карты рисков
 - Ключевые показатели риска (key risk indicators, KRI), их виды и применимость
 - Требования к KRI, устанавливаемые Банком, примеры KRI для разных процессов
 - Пороговые и сигнальные значения KRI
 - Оценка ожидаемых потерь (Expected Loss)

Практика: расчет ожидаемых и непредвиденных потерь от операционного риска по направлениям бизнеса. Пример управленческих действий по итогам анализа.
4. Оценка капитала под операционный риск
- Расчет требований к капиталу по Базель 2: подход на основе базового индикатора и стандартизированный подход.
- Top-down approach и Bottom-Up approach – преимущества и недостатки;
- Стандартизированный подход: состав направлений деятельности. Альтернативный стандартизированный подход
- Продвинутые методы оценки риска и капитала (AMA, AdvancedMeasurementApproach)
- Расчет ожидаемых и непредвиденных потерь от реализации операционных рисков по отдельным направлениям
- Составляющие оценки капитала: EI индикатор подверженности ОР («стоимость под риском»); PE – вероятность проявления случаев операционных потерь; LGE – уровень потерь («тяжесть потерь» на один негативный случай); EL – размер ожидаемого убытка (средние потери за 1 год); γ – коэффициент непредвиденных убытков
- Понятие стоимостной меры операционного риска (OperationalValue-at-Risk) для оценки непредвиденных потерь, правила Базельского комитета для оценки OpVaR
- Квалификационные критерии для применения AMA, основные этапы внедрения.
- Распределение потерь и проблема восстановления кривой потерь ОР.

Практика: Построение распределения потерь по операционному риску и стресс-тестирование.

5. Стресс-тестирование операционного риска
- Виды стресс-тестирования операционного риска
- Степень жесткости сценариев: от чего зависит, как выбрать?
- Принцип пропорциональности при стресс-тестировании: как «не переборщить»?
- Результирующие показатели стресс-теста и действия по минимизации убытка
- Примеры простых стресс-тестов операционного риска
- Стресс-тестирование ОР как сдвиг кривой распределения частоты потерь и кривой распределения суммы единичных потерь
6. Построение системы управления операционным риском

• От простого к сложному: как понять, где мы находимся и выбрать требуемый уровень сложности системы управления операционным риском
• Элементы системы управления операционным риском
• Меры реагирования на операционный риск
• Перечень мер, направленных на снижение уровня операционного риска
• Формализация бизнес-процессов как основное условие эффективного управления ОР
• Построение системы: основные этапы, «узкие места» и рекомендации
• Концепция управления операционным риском: идентификация, оценка, мониторинг, контроль, что важно?

7. Примеры из практики управления операционным риском

• Исследование по операционным рискам в крупнейших банках США: основные выводы и закономерности
• Определение порога материальности для базы данных потерь: возможные подходы

ДЕНЬ 2. КРЕДИТНЫЙ РИСК
15 апреля 2020 г. вступили в силу изменения в Положение Банка России №483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов», в котором Банк России раскрывает свое видение параметров оценки кредитного риска на основе внутренних рейтингов: PD (вероятность дефолта), LGD (потери при дефолте), EAD (сумма под риском), M (срок до погашения кредитного требования), EL (ожидаемые потери).
Положение отражает основные рекомендации Базельского комитета к оценке кредитных рисков и приближает практику их оценки в России к международной практике.
Понимая, что большинство банков пока находятся в процессе перехода к продвинутым методам оценки кредитного риска, мы тем не менее считаем важным изучить видение комитета, а также соприкоснуться на практике с расчетом указанных показателей (PD, LGD) на примере розничных и корпоративных портфелей.
Одной из выгод, которую получают менеджмент и акционеры банка от расчета этих показателей и частичного внедрения их в систему принятия решений, является понимание стоимости риска (CostofRisk) – величины потерь, которые несет банк по каждому продукту.
Использование величины «стоимости риска» в ценообразовании кредитов является наряду с учетом «платы за капитал» совершенно необходимым элементом для корректного определения ставок и принятия верных решений в отношении продуктов и вознаграждения выдающих подразделений.

1. Обзор понятий для оценки на основе внутренних рейтингов

• Базовый и продвинутый подходы на основе внутренних рейтингов
• Использование рейтингов во внутренних процессах принятия решений
• Основные категории оценки кредитного риска (PD, LGD, EL, UL)
• Экономический капитал (EC) и экономическая прибыль (EVA)
• Пример расчета ожидаемых потерь (EL), от чего зависит EL?

2. Основные подходы к расчету PD и LGD

• 4 подхода, как рассчитать вероятность дефолта
• Рейтинги PIT (в моменте) и TTC (на всем сроке жизни продукта)
• Сравнительные рейтинги 6 ведущих рейтинговых агентств
• Рейтинги и вероятности дефолта TTC от Moody’s на сроке до17 лет
• Этапы разработки внутренней рейтинговой модели, пример внутренней шкалы рейтингов
• Как рассчитать потери в случае дефолта, факторы, влияющие на LGD
• Интерпретация матриц переходов и винтажного анализа.

3. Практикум в Excel (с использованием ноутбуков)

• Пошаговый разбор реального примера по расчету PD на основе матриц переходов за три года
• Пошаговый разбор реального примера по расчету LGD на основе исторических данных за три года, разнесение кредитов по статусам
• Учет длительности взыскания и срока реализации недвижимости при расчете LGD
• Самостоятельный расчет слушателями PD, LGD, резервов МСФО на личном ноутбуке при поддержке преподавателя
• Использование винтажного анализа для расчета PD и LGD
• Оценка стоимости риска (CoR) разными способами
• Использование CoR при ценообразовании.

ДЕНЬ 3. ОЦЕНКА КАПИТАЛА ВПОДК (ICAAP)
Процесс оценки достаточности капитала (ВПОДК/ICAAP) при активной поддержке регулятора давно вошел в практику банков как центральный процесс управления рисками и капиталом. В то же время не секрет, что банки зачастую сосредоточены на удовлетворении требований ЦБ в большей степени, чем на практическом применении системы ВПОДК.
Оценка достаточности капитала призвана ответить нам на простой вопрос: у банка достаточно напитала для преодоления стрессовым преодоления стрессовых ситуаций? Прежде всего, этот вопрос актуален для собственников банка и топ-менеджмента, ведь, как показывают реальные стресс-тесты, в глубоких кризисах с вопросом достаточности капитала сталкиваются почти все банки.
Другой актуальный вопрос для любого банка – какие сегменты портфеля более эффективны, какие направления бизнеса развивать, а какие, наоборот, сворачивать. Оценка эффективности с учетом платы за капитал – современный инструмент, позволяющий это сделать.

1. Виды капитала и аппетит к риску:
- Регулятивный, фактический (внутренний) и экономический капитал
- Связь аппетита к риску, уровня доверительной вероятности и рейтинга банка

Единые инструменты для измерения рисков (ожидаемые потери, непредвиденные потери, экономический капитал, экономическая прибыль, RAROC).
Пример определения потребности в капитале с учетом индивидуальной надбавки, связанной с качеством системы ВПОДК, и дополнительных буферов

Практика: определение потребности в капитале для разных уровней доверительной вероятности.

• Распределение (аллокация) капитала по направлениям деятельности и видам риска
• Виды и предназначение буферов капитала, методы их определения
• Установление лимитов и примеры управленческих действий при угрозе нарушения лимита
• Решения по оптимизации кредитного портфеля, портфеля активов
• Учет платы за капитал в стоимости продуктов

Практика: оценка эффективности инвестиций внутренними методами, ценообразование кредитных продуктов с учетом платы за капитал

• Пример макроэкономического стресс-тестирования кредитного риска на основе многофакторной регрессии
• Сценарии стресс-тестирования из практики крупнейших банков
• Действия руководства по результатам стресс-тестирования (пример крупного банка)
• Стресс-тестирование отдельных рисков: кредитный риск, риск ликвидности, риск концентрации.

Практика: Стресс-тестирование кредитного портфеля по сценарию Moody’s. Исторический стресс-тест по риску ликвидности и расчет капитала. Стресс-тестирование риска концентрации.

Стоимость третьего дня - 13500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар

ДЕНЬ 4. МСФО 9: ОБЕСЦЕНЕНИЕ (ОЖИДАЕМЫЕ КРЕДИТНЫЕ УБЫТКИ)
18.03.2021 г. вышло информационное письмо ЦБ РФ №ИН-03-36/14 «О рекомендациях по оценке ожидаемых кредитных убытков (ОКУ) в соответствии с требованиями МСФО 9». В данном письме регулятор выражает намерение провести оценку применения банками указанного стандарта при оценке ОКУ и просит банки сделать до конца года самооценку процесса оценки убытков.
Причина, по которой регулятор стал интересоваться этим вопросом – неоднозначность стандарта, возможность разночтений. Первое применение стандарта МСФО-9 снизило капитал отдельных банков до 30-40%, но у некоторых банков капитал, наоборот, вырос! Какие возможности скрыты для банков в стандарте? Как наиболее верно применять модели оценки ожидаемых убытков при резервировании?

1. IFRS 9: вспоминаем нововведения
Основные термины IFRS 9, в т.ч.:
     - рейтинги PIT (point-in-time) и TTC (through the cycle)
     - значительное увеличение кредитного риска (SICR, significant increase in credit risk)
     - SPPI-тест (solely payments of principal and interest)

• Пример реальных рейтингов PIT и TTC от рейтинговых агентств
• Сравнение моделей резервирования IFRS 9 и IAS 39
• Признаки обесценения кредитно-обесцененных финансовых активов
• Возможности для применения упрощенного подхода
• Признаки актива с низким кредитным риском
• Изменения в регулировании ЦБ РФ после внедрения МСФО 9
• Оценка влияния нововведений на резервы банков

2. Информационное письмо ЦБ РФ «О рекомендациях по оценке ожидаемых кредитных убытков в соответствии с требованиями МСФО 9»

• Разбор основных положений и рекомендаций письма
• Критерии самооценки моделей оценки ожидаемых кредитных убытков
• Подходы, которые соответствуют мировым практикам
• Пример расчетного файла «Самооценка качества используемых моделей ОКУ и процедур их применения» в Excel

3. Оценка потерь и расчет резервов на индивидуальной основе

• Подходы к расчету ожидаемых убытков при наличии/отсутствии ПРВ-моделей
• Формулы для расчета потерь на всем сроке жизни кредита, потенциальные сложности
• Подходы к оценке значительного увеличения кредитного риска при наличии/отсутствии ПРВ-моделей
• Примеры факторов значительного увеличения кредитного риска

Практика: расчет ожидаемых кредитных убытков (ECL) по кредиту корпоративному заемщику (IFRS-9 vs IAS 39). 

4. Оценка потерь и расчет резервов на коллективной основе

• Пример учета влияния макроэкономических факторов
• Пример учета динамики просроченной задолженности в отрасли и в банке
• Расчет убытков на основе сценариев
• Подходы к учету прогнозной информации

Практика: учет макроэкономических факторов при расчете резервов (пошаговый пример расчета корреляции).

5. Дополнительные материалы по IFRS 9:

• Пошаговый алгоритм признания обесценения
• Резервы и стадии обесценения. Формулы расчета ОКУ
• IFRS 9 – первоначальное признание
• Bonus! Пример реального расчета ОКУ по портфелю ценных бумаг в Excel

Стоимость четвертого дня - 12500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар

ДЕНЬ 5. РИСК ЛИКВИДНОСТИ

У всех банков исторически сложилась какая-то модель управления ликвидностью и денежными потоками. Целевая задача казначейства – максимизировать доходность при поддержании достаточного объема ликвидности – решается банками по-разному, от современных продвинутых матметодов до интуиции и опыта сотрудников казначейства.

Практически все согласны, что банку следует держать объем ликвидных активов, вопрос в том, какой объем? Как это спланировать на горизонте год? Какие стрессовые события могут привести к тому, что этого объема не хватит? И есть ли «План Б»?

1. Обзор основных компонентов риска ликвидности

• Проявление риска ликвидности и реагирование
• Источники риска и объект управления
• Ликвидность как запас и как поток
• Динамический гэп-анализ и его интерпретация. Управление потоками
• Cash-flow-At-Risk. Расчет потоков платежей с учетом кредитного риска
• Первичный и вторичный резервы ликвидности, способы контроля риска
• Индикаторы раннего предупреждения по риску ликвидности

2. Реализация Базельских рекомендаций

• Рекомендации БКБН по риску ликвидности: принцип 5, принцип 12
• Механизм управления ликвидностью через LCR, NSFR
• Требования к составу ликвидных активов и возможные риски для банков

• Ужесточение регулирования ликвидности банков: коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности, рекомендуемые Базель 3.

• Цели, задачи и структура Положения Банка России №421-П «О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности («Базель III»)».
• Цели, задачи и структура Положения Банка России №596-П «О порядке расчета системно значимыми кредитными организациями норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования)»

Практика: Расчет базельских коэффициентов покрытия ликвидности (LCR) и чистого стабильного финансирования (NSFR).

3. Стресс-тестирование риска ликвидности

• Принцип пропорциональности при стресс-тестировании
• Результирующие показатели стресс-теста
• Учет стресс-теста ликвидности в рамках ВПОДК
• Исторический стресс-тест риска ликвидности
• Сценарии стресс-тестов ликвидности от БКБН, внутридневной стресс-тест
• Опыт стресс-тестирования крупнейших банков

Практика: Исторический стресс-тест риска ликвидности
4. Методы сценарного анализа при управления риском ликвидности

• Тактический и стратегический уровни управления: определение потребности в финансировании
• Сценарный анализ: классификация потоков платежей, параметры сценариев и способы их задания
• Оценка параметров прогнозных сценариев ликвидности: статистические и экспертные оценки
• Мера CashFlow at Risk, использование  параметрических методов и метода Монте-Карло
• Включение в расчет платежной позиции различных сценариев реализации кредитного и рыночного рисков.

Практика: Стресс-тестирование риска ликвидности по сценариям Газпромбанка

Стоимость пятого дня - 13500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар