Большой практикум по риск-менеджменту 2024

День 1. Операционный риск

С 2021 г. банки обязаны соответствовать Положению Банка России№716-П «О требованиях к системе управления операционным риском в кредитной организации и банковской группе», которое предлагает обеспечить прямую идентификацию каждого события операционного риска, принятого к учету в целях определения размера резервов банка.
Одним из требований Положения является подтверждение эффективности мероприятий по устранению событий операционного риска на основании данных статистики по инцидентам и мероприятиям. Таким образом, Банк должен показать, как именно он управляет операционным риском – за счет управленческих действий снижает оценку риска и объем требуемого капитала.
Положение отражает основные рекомендации Базельского комитета и приближает практику оценки операционных рисков в России к международной практике. На семинаре Вы узнаете об основных требованиях Положений ЦБ 716-П, 744-П, сможете получить разъяснения по ним, а также:
- изучите 7 классификаций операционных рисков, которые теперь обязательны, и решите практическую задачу разнесения событий в базе;
- получите пример паспорта операционного риска, пример карты рисков, примеры показателей оценки риска из отчета о прибылях и убытках;
- изучите примеры ключевых индикаторов риска (KRI), их применимость и связь с причинами и последствиями риска и с управленческим воздействием, а также связь с KPI владельцев процесса;
- научитесь количественной оценке операционных рисков, решите практические примеры, включая оценку ожидаемых (EL) и непредвиденных потерь (UL);
- решите кейс, иллюстрирующий продвинутый метод к оценке оперрисков, включая построение распределения потерь и стресс-тестирование;
- изучите оценку капитала под оперриск, включая стандартизированный и продвинутый подходы (AMA), основные понятия AMA, связь капитала и событий операционного риска;
- разберетесь с видами стресс-тестирования, сценарного анализа оперрисков, включая реальные примеры.

1.   Обзор основных требований Положения ЦБ РФ 716-П (далее материал рассматривается с учетом требований указанного положения).

2.   Понятие операционного риска и связь с кредитным и рыночным риском:
- Особенности операционного риска, что является случайной величиной?
- Взаимосвязь кредитного/рыночного и операционного риска;
- Классификации оперрисков по Базель-2 и по Положению ЦБ РФ;
- Пример паспорта операционного риска;
- Где взять данные для базы данных потерь?
Практика: классификация реальных случаев потерь в базе.

3.   Измерение операционного риска:
- Прямые и косвенные потери от операционного риска;
- Качественные потери, определяемые экспертным путем;
- Основные метрики оценки существенности операционного риска: подверженность риску (exposure), частота возникновения (frequency), материальность убытков (severity);
- Ключевые показатели риска (keyriskindicators, KRI), их виды и применимость;
- Требования к KRI, устанавливаемые Банком, примеры KRI для разных процессов;
- Пороговые и сигнальные значения KRI;
- Оценка ожидаемых потерь (ExpectedLoss)

Практика: расчет ожидаемых и непредвиденных потерь от операционного риска по направлениям бизнеса. Пример управленческих действий по итогам анализа.
4.   Оценка капитала под операционный риск:
- Расчет требований к капиталу по Базель 2: подход на основе базового индикатора и стандартизированный подход;
- Top-down approach и Bottom-Up approach – преимущества и недостатки;
- Стандартизированный подход: состав направлений деятельности. Альтернативный стандартизированный подход;
- Продвинутые методы оценки риска и капитала (AMA);
- Составляющие оценки капитала: EI индикатор подверженности ОР («стоимость под риском»); PE – вероятность проявления случаев операционных потерь; LGE – уровень потерь («тяжесть потерь» на один негативный случай);
EL – размер ожидаемого убытка; γ – коэффициент непредвиденных убытков;
- Понятие стоимостной меры операционного риска (OperationalValue-at-Risk) для оценки непредвиденных потерь, правила Базельского комитета для оценки OpVaR;
- Распределение потерь и проблема восстановления кривой потерь ОР.
Практика: Построение распределения потерь по операционному риску и стресс-тестирование.

5.   Стресс-тестирование операционного риска:
- Виды стресс-тестирования операционного риска;
- Степень жесткости сценариев: от чего зависит, как выбрать?
- Принцип пропорциональности при стресс-тестировании: как «не переборщить»?
- Результирующие показатели стресс-теста и действия по минимизации убытка;
- Стресс-тестирование ОР как сдвиг кривой распределения частоты потерь и кривой распределения суммы единичных потерь.
6.   Построение системы управления операционным риском:
- От простого к сложному: как понять, где мы находимся и выбрать требуемый уровень сложности системы управления операционным риском;
- Элементы системы управления операционным риском;
- Меры реагирования на операционный риск;
- Перечень мер, направленных на снижение уровня операционного риска;
- Формализация бизнес-процессов как основное условие эффективного управления ОР;
- Построение системы: основные этапы, «узкие места» и рекомендации

7.   Примеры из практики управления операционным риском:
- Исследование по операционным рискам в крупнейших банках США: основные выводы и закономерности.

День 2. Кредитный риск

Изменения в Положении Банка России№483-П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов» раскрывают видение Банка России параметров оценки кредитного риска на основе внутренних рейтингов: PD (вероятность дефолта), LGD (потери при дефолте), EAD (сумма под риском), M (срок до погашения кредитного требования), EL (ожидаемые потери).
Положение отражает основные рекомендации Базельского комитета к оценке кредитных рисков и приближает практику их оценки в России к международной практике.
Понимая, что большинство банков пока находятся в процессе перехода к продвинутым методам оценки кредитного риска, мы тем не менее считаем важным изучить видение комитета, а также соприкоснуться на практике с расчетом указанных показателей (PD, LGD) на примере розничных и корпоративных портфелей.
Одной из выгод, которую получают менеджмент и акционеры банка от расчета этих показателей и частичного внедрения их в систему принятия решений, является понимание стоимости риска (CostofRisk) – величины потерь, которые несет банк по каждому продукту.
Использование величины «стоимости риска» в ценообразовании кредитов является наряду с учетом «платы за капитал» совершенно необходимым элементом для корректного определения ставок и принятия верных решений в отношении продуктов и вознаграждения соответствующих подразделений.

На семинаре Вы:
- актуализируете понятия PD (вероятность дефолта), LGD (потери при дефолте), EAD (сумма под риском), M (срок до погашения кредитного требования), EL (ожидаемые потери), UL (непредвиденные потери);
- изучите 4 основных подхода к расчету PD (вероятности дефолта) и самостоятельно решите задачу по расчету показателя на основе матриц переходов;
- уточните различия между рейтингом PIT (в моменте) и TTC (на всем сроке жизни продукта);
- изучите подходы к расчету LGD (потерь при дефолте) и самостоятельно решите задачу по расчету показателя на основе исторических данных;
- узнаете про интерпретацию матриц переходов в целях мотивации подразделений взыскания;
- изучите основные подходы к определению стоимости риска (CostofRisk) и самостоятельно решите задачу по расчету показателя. 
!! Обязателен ноутбук с Excel на второй день.

1. Обзор понятий для оценки на основе внутренних рейтингов:
- Базовый и продвинутый подходы на основе внутренних рейтингов;
- Использование рейтингов во внутренних процессах принятия решений;
- Основные категории оценки кредитного риска (PD, LGD, EL, UL);
- Экономический капитал (EC) и экономическая прибыль (EVA);
- Пример расчета ожидаемых потерь (EL), от чего зависит EL?
2. Основные подходы к расчету PD и LGD:
- 4 подхода, как рассчитать вероятность дефолта;
- Рейтинги PIT (в моменте) и TTC (на всем сроке жизни продукта);
- Сравнительные рейтинги 5 ведущих рейтинговых агентств;
- Рейтинги и вероятности дефолта TTC от Moody’s на сроке до 17 лет;
- Этапы разработки внутренней рейтинговой модели, пример внутренней шкалы рейтингов;
- Как рассчитать потери в случае дефолта, факторы, влияющие на LGD;
- Интерпретация матриц переходов и винтажного анализа.
3. Практикум в Excel (с использованием ноутбуков):
- Пошаговый разбор реального примера по расчету PD на основе матриц переходов за три года;
- Пошаговый разбор реального примера по расчету LGD на основе исторических данных за три года, разнесение кредитов по статусам;
- Учет длительности взыскания и срока реализации недвижимости при расчете LGD;
- Самостоятельный расчет слушателями PD, LGD, резервов МСФО на личном ноутбуке при поддержке преподавателя;
- Использование винтажного анализа для расчета PD и LGD;
- Оценка стоимости риска (CoR) разными способами

День 3. Оценка капитала и ВПОДК (ICAAP)

Процесс оценки достаточности капитала (ВПОДК/ICAAP) при активной поддержке регулятора давно вошел в практику банков как центральный процесс управления рисками и капиталом. В то же время не секрет, что банки зачастую сосредоточены на удовлетворении требований ЦБ в большей степени, чем на практическом применении системы ВПОДК.
Оценка достаточности капитала призвана ответить нам на простой вопрос: у банка достаточно капитала для преодоления стрессовых ситуаций? Прежде всего, этот вопрос актуален для собственников банка и топ-менеджмента, ведь, как показывают реальные стресс-тесты, в глубоких кризисах с вопросом достаточности капитала сталкиваются почти все банки.
Другой актуальный вопрос для любого банка – какие сегменты портфеля более эффективны, какие направления бизнеса развивать, а какие, наоборот, сворачивать. Оценка эффективности с учетом платы за капитал – современный инструмент, позволяющий это сделать.

На семинаре Вы:
- изучите виды капитала и их взаимосвязь с аппетитом к риску;
- получите представление о связи аппетита к риску, уровня доверительной вероятности и целевого рейтинга банка;
- решите задачи, иллюстрирующие решения, принимаемые с помощью ВПОДК (оптимизация кредитного портфеля, принятие решений об инвестициях и выводы об их эффективности, понимание стоимости кредитных продуктов);
- вспомните количественную оценку рисков, включая оценку ожидаемых (EL) и непредвиденных потерь (UL) и потребности в экономическом капитале (ECap);
- изучите пример аллокации капитала по направлениям деятельности, видам риска, подразделениям, а также управленческих действий при нарушении лимитов капитала;
- разберете реальные примеры стресс-тестирования кредитного риска, риска концентрации и риска ликвидности;
- получите много примеров реальных стрессовых сценариев;
- сделаете кейс по макроэкономическому стресс-тестированию кредитного риска.

1.   Виды капитала и аппетит к риску:
- Регулятивный, фактический (внутренний) и экономический капитал;
- Связь аппетита к риску, уровня доверительной вероятности и рейтинга банка;
- Единые инструменты для измерения рисков (ожидаемые потери, непредвиденные потери, экономический капитал, экономическая прибыль, RAROC);
- Пример определения потребности в капитале с учетом индивидуальной надбавки, связанной с качеством системы ВПОДК, и дополнительных буферов.

2. Решения, которые помогает принять ВПОДК:
- Распределение (аллокация) капитала по направлениям деятельности и видам риска;
- Виды и предназначение буферов капитала, методы их определения;
- Установление лимитов и примеры управленческих действий при угрозе нарушения лимита;
- Решения по оптимизации кредитного портфеля, портфеля активов;
- Учет платы за капитал в стоимости продуктов

Практика: оценка эффективности инвестиций внутренними методами, ценообразование кредитных продуктов с учетом платы за капитал

3.   Стресс-тестирование в расчете достаточности капитала:
- Пример макроэкономического стресс-тестирования кредитного риска на основе многофакторной регрессии;
- Сценарии стресс-тестирования из практики крупнейших банков;
- Действия руководства по результатам стресс-тестирования (пример крупного банка);
- Стресс-тестирование отдельных рисков: кредитный риск, риск ликвидности, риск концентрации; 

Практика: Стресс-тестирование кредитного портфеля по сценарию Moody’s. Исторический стресс-тест по риску ликвидности и расчет капитала. Стресс-тестирование риска концентрации.

Стоимость третьего дня - 16500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар

День 4. МСФО 9: обесценение (ожидаемые кредитные убытки)
Информационное письмо №ИН-03-36/14 «О рекомендациях по оценке ожидаемых кредитных убытков (ОКУ) в соответствии с требованиями МСФО 9» выражает намерение ЦБ провести оценку применения банками указанного стандарта при оценке ОКУ и просит банки делать самооценку процесса оценки убытков.
Причина, по которой регулятор проявляет внимательность – неоднозначность стандарта, возможность разночтений. Первое применение стандарта МСФО-9 снизило капитал отдельных банков до 30-40%, но у некоторых банков капитал, наоборот, вырос! Какие возможности скрыты для банков в стандарте? Как наиболее верно применять модели оценки ожидаемых убытков при резервировании?

На семинаре Вы:
- вспомните основные нововведения и тонкости МСФО-9;
- изучите требования информационного письма ЦБ о самооценке;
- получите пример практики применения стандарта банками и рекомендации ведущих консалтинговых компаний;
- получите ряд дополнительных материалов по МСФО-9, раскрывающих полноту возможностей при применении стандарта;
- Bonus! Пример расчетного файла «Самооценка качества используемых моделей ОКУ и процедур их применения» в Excel.

1. IFRS 9: вспоминаем нововведения:
- Основные термины IFRS 9, в т.ч.:
   -- рейтинги PIT (point-in-time) и TTC (through the cycle);
   -- значительное увеличение кредитного риска (significant increase in credit risk);
   -- SPPI-тест (solely payments of principal and interest).
- Пример реальных рейтингов PIT и TTC от рейтинговых агентств;
- Сравнение моделей резервирования IFRS 9 и IAS 39;
- Признаки обесценения кредитно-обесцененных финансовых активов;
- Возможности для применения упрощенного подхода;
- Признаки актива с низким кредитным риском;
- Изменения в регулировании ЦБ РФ после внедрения МСФО-9;
- Оценка влияния нововведений на резервы банков. 

2. Информационное письмо ЦБ РФ «О рекомендациях по оценке ожидаемых кредитных убытков в соответствии с требованиями МСФО-9»:
- Разбор основных положений и рекомендаций письма;
- Критерии самооценки моделей оценки ожидаемых кредитных убытков;
- Подходы, которые соответствуют мировым практикам;
- Пример расчетного файла «Самооценка качества используемых моделей ОКУ и процедур их применения» в Excel

3. Оценка потерь и расчет резервов на индивидуальной основе:
- Подходы к расчету ожидаемых убытков при наличии/отсутствии ПРВ-моделей;
- Формулы для расчета потерь на всем сроке жизни кредита, потенциальные сложности;
- Подходы к оценке значительного увеличения кредитного риска при наличии/отсутствии ПРВ-моделей;
- Примеры факторов значительного увеличения кредитного риска. 
Практика: расчет ожидаемых кредитных убытков (ECL) по кредиту корпоративному заемщику (IFRS-9 vs IAS 39). 
4. Оценка потерь и расчет резервов на коллективной основе:
- Пример учета влияния макроэкономических факторов;
- Пример учета динамики просроченной задолженности в отрасли и в банке;
- Расчет убытков на основе сценариев;
- Подходы к учету прогнозной информации.
Практика: учет макроэкономических факторов при расчете резервов (пошаговый пример расчета корреляции).

5. Дополнительные материалы по IFRS 9:
- Пошаговый алгоритм признания обесценения;
- Резервы и стадии обесценения. Формулы расчета ОКУ;
- IFRS 9 – первоначальное признание;
- Bonus! Пример реального расчета ОКУ по портфелю ценных бумаг в Excel.

День 5. Риск ликвидности

У всех банков исторически сложилась какая-то модель управления ликвидностью и денежными потоками. Целевая задача казначейства – максимизировать доходность при поддержании достаточного объема ликвидности – решается банками по-разному, от современных продвинутых матметодов до интуиции и опыта сотрудников казначейства. Практически все согласны, что банку следует держать объем ликвидных активов, вопрос в том, какой объем? Как это спланировать на горизонте год? Какие стрессовые события могут привести к тому, что этого объема не хватит? И есть ли «План Б»?

На семинаре Вы:
- изучите позицию Базельского комитета по стрессовым сценариям для ликвидности, включая внутридневные шоки;
- изучите сценарии, заложенные в коэффициентах LCR и NSFR (внутримесячный и внутригодовой);
- получите практический навык расчета коэффициентов LCR и NSFR, а также их применения в управленческих целях;
- узнаете сценарии по ликвидности, применяемые крупнейшими банками РФ;
- сделаете практический кейс по стресс-тестам ликвидности;
- научитесь считать капитал под риск ликвидности.

1. Обзор основных компонентов риска ликвидности:
- Проявление риска ликвидности и реагирование;
- Источники риска и объект управления;
- Ликвидность как запас и как поток;
- Динамический гэп-анализ и его интерпретация. Управление потоками;
- Cash-flow-At-Risk. Расчет потоков платежей с учетом кредитного риска;
- Первичный и вторичный резервы ликвидности, способы контроля риска;
- Индикаторы раннего предупреждения по риску ликвидности.
2. Реализация Базельских рекомендаций:
- Рекомендации БКБН по риску ликвидности: принцип 5, принцип 12;
- Механизм управления ликвидностью через LCR, NSFR;
- Требования к составу ликвидных активов и возможные риски для банков;
- Ужесточение регулирования ликвидности банков: коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности, рекомендуемые Базель 3;
- Цели, задачи и структура Положения Банка России № 421-П «О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности («Базель III»)»$
- Цели, задачи и структура Положения Банка России №596-П «О порядке расчета системно значимыми кредитными организациями норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования)».
Практика: Расчет базельских коэффициентов покрытия ликвидности (LCR) и чистого стабильного финансирования (NSFR).

3. Стресс-тестирование риска ликвидности:
- Принцип пропорциональности при стресс-тестировании;
- Результирующие показатели стресс-теста;
- Учет стресс-теста ликвидности в рамках ВПОДК;
- Исторический стресс-тест риска ликвидности;
- Сценарии стресс-тестов ликвидности от БКБН, внутридневной стресс-тест;
- Опыт стресс-тестирования крупнейших банков.
Практика: Исторический стресс-тест риска ликвидности
4. Методы сценарного анализа при управления риском ликвидности:
- Сценарный анализ: классификация потоков платежей, параметры сценариев и способы их задания;
- Оценка параметров прогнозных сценариев ликвидности: статистические и экспертные оценки;
- Мера CashFlow at Risk, использование  параметрических методов и метода Монте-Карло;
- Включение в расчет платежной позиции различных сценариев реализации кредитного и рыночного рисков.
Практика: Стресс-тестирование риска ликвидности по сценариям Газпромбанка.

Стоимость пятого дня - 16500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар