Производные финансовые инструменты: базовый курс
Анонс
Производные финансовые инструменты (ПФИ) — это язык профессионалов финансового рынка. Фьючерсы, форварды, опционы, свопы окружают нас повсюду: в банках, корпорациях, инвестициях, управлении рисками и даже в повседневных решениях бизнеса.
Этот курс — короткий, структурированный и понятный вход в мир ПФИ, без перегруженной математики, но с четким пониманием: что это такое, зачем они нужны, где используются, какие риски и возможности несут. В ходе курса изучаем ключевые стратегии использования, проводим анализ рисков и методов оценки ПФИ.
Разбираемся со следующими вопросами:
- Цели базовых типов ПФИ: форварды, фьючерсы, опционы, свопы.
- Оценка и характеристики ПФИ
- Модели оценки стоимости ПФИ
- Типы рисков при использовании ПФИ
- Стратегии использования ПФИ
- Защита от рисков и хеджирование
- Анализ практических кейсов.
После курса вы:
- Поймете логику работы основных ПФИ
- Сможете читать и обсуждать сделки с ПФИ на одном языке с профессионалами
- Разберетесь, какие инструменты для чего применяются
- Научитесь видеть риски и понимать, как их хеджируют
- Сформируете прочную базу для углубленного обучения или практической работы
Для кого этот курс:
- Риск-менеджеры, казначеи, экономисты
- Специалисты по комплаенсу, внутреннему контролю, аудиту
- Руководители и собственники бизнеса
- Начинающие инвесторы и аналитики
- Все, кто хочет перестать бояться слов “деривативы” и начать в них разбираться
Выдаваемый документ:
Сертификат установленного образца.
1. СКИДКА 10% при записи двух и более участников
2. СКИДКА 10% для всех участников организаций использующих электронный документооборот (СБИС, ДИАДОК)
Содержание мероприятия
Модуль 1. ПФИ простыми словами
- Что такое производные финансовые инструменты;
- Почему без них невозможен современный финансовый рынок;
- Базовый актив: деньги, валюты, товары, процентные ставки;
- Спекуляция vs хеджирование.
Модуль 2. Форварды и фьючерсы
- Экономический смысл срочных контрактов;
- Форвард vs фьючерс: ключевые отличия;
- Биржевые и внебиржевые инструменты;
- Примеры использования в банке и бизнесе;
- Типовые риски и ошибки;
- Действующие фьючерсы Мосбиржи: объемы и количество сделок.
Кейсы по фьючерсным контрактам
Модуль 3. Опционы
- Что такое опцион и зачем он нужен:
- Call и Put — на интуитивном уровне;
- Премия, страйк, срок;
- Где опционы реально применяются;
- Ценообразование опционов;
- Действующие опционы Мосбиржи: объемы и количество сделок;
- Основные факторы, влияющие на цену опциона.
Кейсы по опционным контрактам
Модуль 4. Свопы
- Зачем компании и банки обмениваются потоками платежей;
- Процентный своп (Interest Rate Swap - IRS);
- Виды и суть свопов;
- Принцип сравнительных преимуществ;
- Кредитный дефолтный своп (Credit Default Swap - CDS);
- Валютный своп (Currency Swap - СS).
Кейсы по свопам
Модуль 5. Риски и контроль
- Основные виды рисков по ПФИ;
- Кредитный риск контрагента;
- Рыночный риск и волатильность;
- Почему ПФИ требуют особого контроля;
- Общий обзор регуляторных требований
Модуль 6. Ценообразование ПФИ
- Факторы цены на форвардные контракты;
- Кейсы на ценообразование форвардов;
- Ценообразование фьючерсных контрактов;
- Контанго и бэквордация;
- Разница цен фьючерсных и форвардных контрактов
Модуль 7. Хеджирование с помощью ПФИ
- Хеджирование фондового риска;
- Хеджирование валютного риска;
- Хеджирование риска портфеля ценных бумаг;
- Семь простых опционных стратегий
