Большой практикум по риск-менеджменту 2024

День 1. Операционный риск: базовый курс (716-П + 744-П + 814-П + распределение капитала под риск + KRI + операционная надежность)

Анонс:

Реализованный с 2023 г. подход к оценке капитала под операционный риск в соответствии с Положением Банка России№744-П «О порядке расчета размера операционного риска для нормативов достаточности капитала» соответствует стандартизированному подходу к расчету размера ОР согласно классификации Базельского комитета. Он безусловно, чуть сложнее, чем реализованный ранее в 652-П подход на основе базового индикатора, в тоже время, это только первый шаг по отношению к продвинутым современным методам оценки потребности в капитале под операционный риск (АМА модели).
По мнению автора, в настоящий момент банкам стоит переходить от нормативных требований, какими бы сложными они ни казались, к сущностному наполнению методов оценки операционного риска и капитала под риск, соотнося реальные потери по значимым для банка операционным рискам с оценками потребности в капитале, то есть постепенно переходя к продвинутым методам оценки риска и Bottom-Up подходу к оценке капитала.
Такая картина достаточно легко может быть получена по основным операционным рискам Банка, по которым есть достаточная статистика и по которым мы можем сделать реалистичные стресс-тесты, независимо от того, планирует ли Банк переходить на AMA и есть ли специалисты соответствующего уровня, оценить реальную потребность в капитале и предпринять меры по минимизации риска.
Еще один практичный момент, описанный в 716-П, которому часто не уделяется внимание, это подтверждениеэффективности мероприятий по устранению событий операционного риска на основании данных статистики по инцидентам и мероприятиям и на основе KRI. Банк России ожидает, что со временем банки покажут, как они управляют операционным риском – за счет управленческих действий снижают оценку риска и объем требуемого капитала.

На семинаре Вы узнаете о методах количественной оценки операционных рисков, о ключевых индикаторах риска как способе подтвердить эффективность управления рисками, а также:
- научитесь количественной оценке операционных рисков, включая оценку ожидаемых (EL) и непредвиденных потерь (UL), а также экономического капитала под оперриск (Ecap);
- изучите ключевые индикаторы риска (KRI), их применимость и связь с причинами и последствиями риска и с управленческим воздействием, а также связь с KPI владельцев процесса;
- получите пример паспорта операционного риска, пример карты рисков, примеры показателей оценки риска из отчета о прибылях и убытках;
- решите кейс, иллюстрирующий продвинутый метод к оценке оперрисков, включая построение распределения потерь и стресс-тестирование;
- получите представление о продвинутой оценке капитала под оперриск (AMA), основных понятиях AMA, связи капитала и событий операционного риска;
- разберетесь с видами стресс-тестирования, сценарного анализа оперрисков, включая реальные примеры и классификацию стресс-тестов;
- разберетесь с основными показателями по 744-П (КБИ, БИ, КВП, КНП);
- научитесь разбираться в порядке применения надбавок за некачественное ведение базы данных, а также расчета показателя прямых потерь;
- изучите контрольные показатели по операционной надежности (787-П);
- познакомитесь с особенностями оценки операционных рисков банковской группы (814-П).

Программа:
1. Распределение капитала в разрезе основных классификаций риска
- Пример распределения капитала под оперриск
- Кредитный риск или операционный риск? 
- Примеры паспорта операционного риска и карты рисков
- Где взять данные для базы данных потерь? 

Кейс 1: классификация случаев потерь в базе и распределение капитала.

2. Количественная оценка потерь от операционного риска
- Основные метрики оценки существенности операционного риска: подверженность риску (exposure), частота возникновения (frequency), материальность убытков (severity)
- Ключевые показатели риска (key risk indicators, KRI), их виды и применимость
- Требования к KRI, устанавливаемые Банком, пороговые и сигнальные значения
- Оценка ожидаемых потерь (Expected Loss)

Кейс 2: расчет ожидаемых и непредвиденных потерь от ОР, управленческие действия по итогам анализа.

3.  Оценка капитала под операционный риск
- Top-down approach и Bottom-Up approach – преимущества и недостатки;
- Продвинутые методы оценки риска и капитала (AMA)
- Составляющие оценки капитала: EI индикатор подверженности («стоимость под риском»); PE – вероятность проявления случаев операционных потерь; LGE – уровень потерь («тяжесть потерь» на один негативный случай); EL – размер ожидаемого убытка; γ – коэффициент непредвиденных убытков
- Понятие стоимостной меры операционного риска (Operational Value-at-Risk) для оценки непредвиденных потерь, правила Базельского комитета для оценки OpVaR
- Распределение потерь и проблема восстановления кривой потерь ОР. 

Кейс 3: построение распределения потерь по операционному риску и расчет непредвиденных потерь.
4. Стресс-тестирование операционного риска
- Виды стресс-тестирования операционного риска
- Степень жесткости сценариев: от чего зависит, как выбрать?
- Принцип пропорциональности при стресс-тестировании: как «не переборщить»?
- Результирующие показатели стресс-теста и действия по минимизации убытка
- Стресс-тестирование ОР как сдвиг кривой распределения частоты потерь и кривой распределения суммы единичных потерь.
Кейс 4: стресс-тестирование как сдвиг кривых распределения частоты и величины потерь.

5. Расчет операционного риска по уточненному стандартизированному подходу (744-П).
6. Исследование по операционным рискам в крупнейших банках США.

День 2. Кредитный риск: базовый курс (PD, LGD, оценка EL, UL, капитала под риск, стресс-тестирование, винтажи, миграция рейтингов)

Анонс 
Кредитный риск – самый значимый риск Банка, имеет множество разновидностей, таких как риск концентрации или страновой риск, риск обесценения залога и другие. Основные характеристики оценки кредитного риска (PD, LGD, EL) должны быть понятны каждому, в то же время есть много деталей, как именно считать, как реализовать оценку на исторических данных, какова интерпретация полученных значений.
Расчет ожидаемых и непредвиденных потерь и определение потребности в капитале на основе стресс-тестирования – это первые шаги в сторону продвинутых методов оценки кредитного риска. Независимо от того, планируете ли вы внедрять IRB-подход, некоторые аспекты количественной оценки имеет смысл реализовать, особенно на портфельных ссудах, чтобы понимать стоимость риска и закладывать ее в ставку.
На семинаре мы познакомимся с практическими аспектами расчета ключевых показателей оценки кредитного риска и на примерах разберем, как их можно считать и что они означают. Также мы наглядно покажем, к чему приводит принятие решений на основе инструкций регулятора и на основе простых количественных методов – выводы порой прямо противоположные.

Семинар предназначен для сотрудников кредитных подразделений и риск-менеджеров, для аудиторов, сотрудников СВА и СВК.

Программа:

1. Стратегия управления кредитным риском. 7 подвидов кредитного риска. Понятие дефолта. Корреляция и концентрация портфеля. Индекс Херфинделя-Хиршмана для оценки концентрации. Показатели структуры портфеля. Виды лимитов.

2. Параметры кредитного риска: оценка вероятности дефолта (PD), потерь при дефолте (LGD), суммы под риском (EAD), от чего они зависят. Ожидаемые и непредвиденные потери, экономический капитал.

3. Пример расчета ожидаемых потерь. Как рассчитать PD, как рассчитать LGD? Рекомендации ЦБ по IRB-моделям. Рейтинги PIT и TTC.
Кейс 1: расчет ожидаемых и непредвиденных потерь по компонентам портфеля, оценка капитала.
4. Матрицы переходов по категориям кредитов, взаимосвязь с матрицами рейтинговых агентств. Пример внутренней шкалы рейтингов. Пример внутренних отчетов.

5. Методы оценки кредитоспособности заемщиков. Экспертные vs Актуарные методы. Оценка в целях резервирования и в целях принятия решения. Процесс разработки внутренних рейтинговых моделей.   
Кейсы 2-3: построение «матрицы переходов» и расчет PD, расчет LGD.

6. Виды скоринга. Типовой скоринг кредитных бюро. Скоринг от Мегафона. Вопросы при разработке и тестировании скоринга. Ценообразование с учетом скоринга. Оценка эффективности скоринга. Фильтрация мошенников. Скоринг для корпоративных заемщиков как альтернатива рейтинговой модели.

7. Портфельный кредитный риск. Распределение убытков портфеля. Ключевые вопросы при оптимизации портфеля. Коэффициенты переходов и их интерпретация. Винтажный анализ.
Кейс 4: построение винтажного анализа.
8. Капитал под риск кредитного портфеля. Вида капитала. Способы оценки экономического капитала. Понятие аппетита к риску (склонности к риску). Расчет регуляторного капитала (Базель 2).

9. Пример определения потребности в капитале. Аллокация капитала. Анализ стоимости продуктов с учетом стоимости риска и стоимости капитала. Пример отчета.

10. Стресс-тестирование кредитного портфеля и риска концентрации. Виды стресс-тестирования. Степень жесткости сценариев. Принцип пропорциональности. Рекомендации Базельского комитета по стресс-тестированию.

11. Стресс-тест Moody’s для РФ (центральный сценарий и негативный сценарий). 

Кейс 5: стресс-тестирование кредитного портфеля по сценариям Moody’s.
Кейс 6: стресс-тестирование риска концентрации.

День 3. Экономический капитал, стресс-тестирование и ВПОДК

Анонс 

Экономический капитал – это капитал, реально требуемый Банку для покрытия непредвиденных потерь. Внутренний процесс оценки достаточности капитала при поддержке регулятора давно вошел в практику банков как центральный процесс управления рисками и капиталом, он призван ответить на вопрос: «Хватает ли банку капитала для покрытия принятых рисков?»
В то же время не секрет, что банки зачастую сосредоточены на удовлетворении требований ЦБ в большей степени, чем на том, чтобы реально оценить экономический капитал и ответить на вопрос, достаточно ли у банка капитала для преодоления стрессовых ситуаций? Прежде всего, этот вопрос актуален для собственников банка и топ-менеджмента, ведь, как показывают реальные стресс-тесты, в глубоких кризисах с вопросом достаточности капитала сталкиваются почти все банки. На встрече мы подойдем к этому не формально, а с точки зрения управленческого подхода.

После того, как банки научились выполнять требования ЦБ, самое время актуализировать, что еще умеет система ВПОДК, для чего она нужна в Банке и как ее настроить в соответствии с современными требованиями?
Например, актуальный вопрос для любого банка – какие сегменты портфеля более эффективны, какие направления бизнеса развивать, а какие, наоборот, сворачивать. Если проводить сравнение просто по доходности, без учета рисков, решения не будут взвешенными. Оценка эффективности вложений с учетом платы за капитал – современный инструмент, позволяющий сравнивать доходность портфелей с учетом риска.

Кроме того, на встрече мы затронем систему ценообразования с учетом платы за капитал, без этого себестоимость продуктов будет неточной. На семинаре Вы:

- изучите виды капитала и их взаимосвязь с аппетитом к риску;
- получите представление о связи аппетита к риску, уровня доверительной вероятности и целевого рейтинга банка;
- решите задачи, иллюстрирующие решения, принимаемые с помощью ВПОДК (оптимизация кредитного портфеля, принятие решений об инвестициях и выводы об их эффективности, понимание стоимости кредитных продуктов);
- вспомните количественную оценку рисков, включая оценку ожидаемых (EL) и непредвиденных потерь (UL) и потребности в экономическом капитале (ECap).
- изучите пример аллокации капитала по направлениям деятельности, видам риска, подразделениям, а также управленческих действий при нарушении лимитов капитала;
- разберете реальные примеры стресс-тестирования кредитного риска, риска концентрации и риска ликвидности;
- получите много примеров реальных стрессовых сценариев;
- сделаете кейс по макроэкономическому стресс-тестированию кредитного риска.

Программа: 
1. Виды капитала и аппетит к риску
- Регулятивный, фактический (внутренний) и экономический капитал
- Связь аппетита к риску, уровня доверительной вероятности и рейтинга банка
- Единые инструменты для измерения рисков (ожидаемые потери, непредвиденные потери, экономический капитал, экономическая прибыль, RAROC)
- Пример определения потребности в капитале с учетом индивидуальной надбавки, связанной с качеством системы ВПОДК, и дополнительных буферов.

2. Решения, которые помогает принять ВПОДК
- Распределение (аллокация) капитала по направлениям деятельности и видам риска
- Виды и предназначение буферов капитала, методы их определения
- Установление лимитов и примеры управленческих действий при угрозе нарушения лимита
- Решения по оптимизации кредитного портфеля, портфеля активов
- Учет платы за капитал в стоимости продуктов.

Кейс 1: оценка эффективности инвестиций внутренними методами
Кейс 2: ценообразование кредитных продуктов с учетом платы за капитал

3. Стресс-тестирование в расчете достаточности капитала
- Пропорциональность при стресс-тестировании – какие стресс-тесты выбрать?
- Взаимосвязь требуемого уровня доверительной вероятности и целевого рейтинга
- Пример макроэкономического стресс-тестирования кредитного риска на основе многофакторной регрессии
- Сценарии стресс-тестирования из практики крупнейших банков
- Действия руководства по результатам стресс-тестирования (пример крупного банка)
- Стресс-тестирование отдельных рисков: кредитный риск, риск ликвидности, риск концентрации. 

Кейс 3: макроэкономический стресс-тест кредитного риска
Кейс 4: исторический стресс-тест по риску ликвидности и расчет ЭК
Кейс 5: стресс-тест риска концентрации и расчет достаточности капитала с учетом концентрации

Стоимость третьего дня - 16500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар

День 4. IFRS 9: key notes (рейтинги PIT и TTC, SPPI-тест, SICR, расчет ECL, признаки обесценения ссуд) 

Анонс 

Стандарт МСФО-9 давно занял прочное место в списке самых обсуждаемых тем ввиду своей н
Информационные письма ЦБ выражают намерение ЦБ провести оценку применения банками указанного стандарта при оценке ОКУ, просят банки делать самооценку процесса оценки убытков, а также Банк России при проведении оценки кредитного риска будет обращать внимание на ссуды, классифицированные выше, чем в IV категорию качества, если они являются кредитно-обесцененными по МСФО-9. При этом важно помнить, что кредитно-обесцененные это не только дефолтные ссуды.
Причина, по которой регулятор проявляет внимательность – неоднозначность стандарта, возможность разночтений. Первое применение стандарта МСФО-9 снизило капитал отдельных банков до 30-40%, но у некоторых банков капитал, наоборот, вырос! Какие возможности скрыты для банков в стандарте? Как наиболее верно применять модели оценки ожидаемых убытков при резервировании?

На семинаре Вы:
- изучите возможные подходы к значительному увеличению кредитного риска и вспомните признаки кредитно-обесцененных ссуд;
- изучите требования информационных писем ЦБ по стандарту;
- получите пример практики применения стандарта банками и рекомендации ведущих консалтинговых компаний;
- получите ряд дополнительных материалов по МСФО-9, раскрывающих полноту возможностей при применении стандарта;
- изучите пример расчетов вероятности дефолта на весь срок жизни кредита (through the cycle), а также возможности упрощения этих расчетов;
- Bonus! Пример расчетного файла «Самооценка качества используемых моделей ОКУ и процедур их применения» в Excel.

Программа

1. IFRS 9: keynotes
- Основные термины и нововведения IFRS 9, в т.ч.:
  -- рейтинги PIT (point-in-time) и TTC (through the cycle)
  -- значительное увеличение кредитного риска (significant increase in credit risk)

-SPPI-тест (solely payments of principal and interest)
- Пример реальных рейтингов PIT и TTC от рейтинговых агентств
- Признаки обесценения кредитно-обесцененных финансовых активов
- Возможности для применения упрощенного подхода
- Признаки актива с низким кредитным риском
- Оценка влияния нововведений на резервы банков
2. Информационные письма ЦБ РФ по МСФО-9
- Разбор основных положений и рекомендаций писем
- Критерии самооценки моделей оценки ожидаемых кредитных убытков
- Подходы, которые соответствуют мировым практикам
- Пример расчетного файла «Самооценка качества используемых моделей ОКУ и процедур их применения» в Excel
- Основные факторы, на которые обращает внимание регулятор при оценке кредитно-обесцененных ссуд

3. Оценка потерь и расчет резервов на индивидуальной основе
- Подходы к расчету ожидаемых убытков при наличии/отсутствии ПВР-моделей
- Формулы для расчета потерь на всем сроке жизни кредита, потенциальные сложности
- Подходы к оценке значительного увеличения кредитного риска при наличии/отсутствии ПВР-моделей
- Примеры факторов значительного увеличения кредитного риска

Практика: расчет ожидаемых кредитных убытков (ECL) по кредиту корпоративному заемщику.

4. Оценка потерь и расчет резервов на коллективной основе
- Пример учета влияния макроэкономических факторов
- Пример учета динамики просроченной задолженности в отрасли и в банке
- Расчет убытков на основе сценариев
- Подходы к учету прогнозной информации
Практика: учет макроэкономических факторов при расчете резервов (пошаговый пример расчета корреляции).

5. Дополнительные материалы по IFRS 9:
- Пошаговый алгоритм признания обесценения
- Резервы и стадии обесценения. Формулы расчета ОКУ
- IFRS 9 – первоначальное признание
- Bonus! Расчетный файл в Excel по расчету ECL по портфелю ценных бумаг 

Стоимость четвертого дня - 13500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар

День 5. Риск ликвидности: базовый курс (ликвидные резервы, прогноз денежных потоков, LCR, NSFR, стресс-тесты, Cash-flow-At-Risk)

Анонс

Риск ликвидности является риском номер один для любого банка, и это единственный риск, который не покрывается просто капиталом, а требует знания и прогнозирования денежных потоков и современных методов управления ликвидностью. Целевая задача казначейства – максимизировать доходность при поддержании достаточного объема ликвидности – решается банками по-разному, от современных продвинутых матметодов, оценки Cash-Flow-at-Risk до интуиции и опыта сотрудников казначейства.
Практически все согласны, что банку следует держать запас ликвидных активов, вопрос в том, какой объем? Как это спланировать на горизонте год? Какие стрессовые события могут привести к тому, что этого объема не хватит?

Базельский комитет предложил коэффициенты LCRиNSFR, отражающие современное видение методов управления риском ликвидности на краткосрочном (30 дней) и долгосрочном (1 год) периоде. К сожалению, особенности регулирования и текущие реалии не позволяют применить их напрямую, как отражено в Положениях ЦБ 421-П и 596-П, в целях эффективного управления риском ликвидности, и они превратились просто в еще одни «нормативы». На встрече мы разбираемся, как их адаптировать для внутренних целей Банка.
Кроме того, в подтверждение значимости риска, Базельским комитетом и крупнейшими банками разработаны множество сценариев стресс-тестирования риска ликвидности, которые мы разберем и возьмем на вооружение.

На семинаре Вы:

- изучите подвиды риска ликвидности (включая bank-run risk, риск ликвидности финансового инструмента);
- изучите сценарии, заложенные в коэффициентах LCR и NSFR (внутримесячный и внутригодовой);
- узнаете позицию Базельского комитета по стрессовым сценариям для ликвидности, включая внутридневные шоки;
- получите практический навык расчета коэффициентов LCR и NSFR, а также их применения в управленческих целях;
- узнаете сценарии по ликвидности, применяемые крупнейшими банками РФ;
- сделаете практический кейс по стресс-тесту риска ликвидности;
- научитесь считать капитал под риск ликвидности.

Программа

1. Проявление риска ликвидности и реагирование
- Объект управления, ликвидность как запас и как поток
- Динамический гэп-анализ и его интерпретация. Управление потоками
- Cash-flow-At-Risk. Расчет потоков платежей с учетом кредитного риска
- Первичный и вторичный резервы ликвидности, способы контроля риска
- Индикаторы раннего предупреждения по риску ликвидности
2. Как реально реализовать Базельские рекомендации
- Рекомендации БКБН по риску ликвидности: принцип 5, принцип 12
- Механизм управления ликвидностью через LCR, NSFR
- Требования к составу ликвидных активов и возможные риски для банков
- Ужесточение регулирования ликвидности банков: коэффициенты краткосрочной и долгосрочной ликвидности, рекомендуемые Базель 3.
- Применение Положения Банка России №421-П «О порядке расчета показателя краткосрочной ликвидности («Базель III»)».
- Применение Положения Банка России №596-П «О порядке расчета системно значимыми кредитными организациями норматива структурной ликвидности (норматива чистого стабильного фондирования)»

Кейс 1: Управленческий расчет и интерпретация коэффициента покрытия ликвидности (LCR)
Кейс 2: Управленческий расчет и интерпретация коэффициента чистого стабильного финансирования (NSFR)
3. Стресс-тестирование риска ликвидности
- Принцип пропорциональности при стресс-тестировании
- Результирующие показатели стресс-теста
- Учет стресс-теста ликвидности в рамках ВПОДК
- Исторический стресс-тест риска ликвидности
- Сценарии стресс-тестов ликвидности от БКБН, внутридневной стресс-тест
- Опыт стресс-тестирования крупнейших банков

Кейс 3: Исторический стресс-тест риска ликвидности

4. Методы сценарного анализа при управления риском ликвидности
- Сценарный анализ: классификация потоков платежей, параметры сценариев и способы их задания
- Оценка параметров прогнозных сценариев ликвидности: статистические и экспертные оценки
- Мера CashFlow at Risk, использование  параметрических методов и метода Монте-Карло
- Включение в расчет платежной позиции различных сценариев реализации кредитного и рыночного рисков.

Стоимость пятого дня - 16500 руб.
Форма обучения - очно / вебинар